Global Private Markets Report 2025
Згідно з останнім звітом McKinsey & Company «Global Private Markets Report 2025», ринок приватного капіталу у 2024 році демонстрував неоднозначні тенденції. Попри зниження обсягів залучення капіталу до найнижчого рівня з 2016 року, активність у сфері інвестування зросла двозначними темпами, що свідчить про адаптацію учасників ринку до нових умов.
Основні тенденції
- Зниження залучення капіталу
У 2024 році обсяг залучення капіталу у традиційні фонди зменшився на 24% порівняно з попереднім роком, що стало третім поспіль роком спаду. Це зниження відбулося на тлі зростання вартості фінансування та невизначеності на ринку.
- Зростання інвестиційної активності
Незважаючи на зниження залучення, обсяги інвестування зросли, що свідчить про активну діяльність інвесторів у пошуку нових можливостей. Це зростання було особливо помітним у сферах приватного боргу та інфраструктури.
- Покращення умов фінансування
Зниження вартості фінансування викупів та майже подвоєння обсягів нових кредитів для компаній, підтримуваних приватним капіталом, сприяли зростанню впевненості інвесторів. Це дозволило багатьом компаніям залучити додаткові ресурси для розвитку.
- Зміни в структурі фондів
Інвестори все частіше звертаються до альтернативних джерел капіталу, таких як окремо керовані рахунки та спільні інвестиції, що забезпечує додаткові можливості для зростання. Це також свідчить про бажання інвесторів мати більший контроль над своїми інвестиціями.
Регіональні особливості
Північна Америка та Європа
Обсяги активів під управлінням приватного капіталу зросли на 4.4% та 3.0% відповідно, що обумовлено активною діяльністю на ринку угод та покращенням оцінок. Ці регіони продовжують залишатися привабливими для інвесторів завдяки стабільним економікам та розвиненим фінансовим ринкам.
Азія
Регіон зіткнувся зі зниженням обсягів активів під управлінням на 5.5% та скороченням залучення капіталу на 32%, що пов’язано з економічним уповільненням у Китаї. Це свідчить про необхідність адаптації стратегій інвесторів до нових умов на азійських ринках.
Висновки
Ринок приватного капіталу демонструє здатність до адаптації в умовах змін. Незважаючи на виклики, такі як зниження залучення капіталу та регіональні диспропорції, інвестори продовжують виявляти інтерес до приватних ринків, шукаючи нові можливості для зростання та диверсифікації портфелів.