Підбиваючи підсумки діяльності страхової компанії за квартал, фінансовий директор повідомив, що в цілому план продажів по компанії перевиконано на 107%. Але, аналіз результатів управлінської звітності виявив суттєві відхилення у виконанні планів продажів двох страхових продуктів: продукт А перевиконав план продажів на 137%, тоді як продукт Б досяг лише 54% від запланованого обсягу. При цьому прогнозована збитковість продукту А становить 62%, а продукту Б — 18%. Страхова компанія планувала змінити структуру портфеля, збільшуючи частку менш збиткового продукту Б і зменшуючи частку більш збиткового продукту А. Однак фактичні результати свідчать про протилежну тенденцію.

    Ця ситуація породжує низку ризиків, які можуть вплинути на фінансову стійкість та прибутковість компанії, і які ризик-менеджер компанії має ідентифікувати.​ Розглянемо кілька з них.

1. Погіршення фінансової стійкості

Значна збитковість продукту А (62%) у поєднанні з його перевиконаними продажами може призвести до суттєвого збільшення виплат за страховими випадками. А якщо додати до цього показника ще й відсоток витрат на ведення справ, залежно від політики страховика такий продукт в андеррайтингому періоді може бути малоприбутковим, або й зовсім збитковим.  Це, в свою чергу, може знизити рівень фінансової стійкості компанії, оскільки збільшення збитковості негативно впливає на платоспроможність страховика. Як зазначається в наукових дослідженнях, якщо надходження формуються за рахунок видів страхування, рівень виплат за якими перевищує 50%, діяльність такого страховика може бути короткостроковою через нездатність виконувати свої зобов’язання за страховими договорами. ​

2. Дисбаланс страхового портфеля

Перевиконання плану продажів продукту А та недовиконання продукту Б призводить до дисбалансу в страховому портфелі. Збалансований страховий портфель є ключовим фактором забезпечення фінансової стійкості страхової компанії. Дисбаланс може збільшити ризик неплатоспроможності та негативно вплинути на загальну фінансову стабільність компанії. ​

3. Підвищення ризику неплатоспроможності

Зростання частки високозбиткового продукту А в портфелі підвищує ризик неплатоспроможності компанії. Високий рівень збитковості може призвести до ситуації, коли страхові виплати перевищуватимуть надходження від страхових премій, що поставить під загрозу здатність компанії виконувати свої фінансові зобов’язання.​

4. Зниження прибутковості

Незважаючи на зростання обсягів продажів, висока збитковість продукту А може призвести до зниження загальної прибутковості компанії. Прибуток є одним з ключових показників конкурентоспроможності страхової компанії, і його зниження може негативно вплинути на фінансову потужність та стабільність компанії. ​

5. Репутаційні ризики

Якщо компанія не зможе виконувати свої зобов’язання перед страхувальниками через фінансові труднощі, це може призвести до втрати довіри клієнтів та партнерів. Репутаційні втрати можуть мати довгострокові негативні наслідки для бізнесу, включаючи втрату ринкової частки та зниження конкурентоспроможності.​

6. Ризик регуляторних санкцій

Недотримання нормативних вимог щодо фінансової стійкості та платоспроможності може призвести до санкцій з боку регуляторних органів. Це може включати штрафи, обмеження на здійснення певних видів діяльності або навіть відкликання ліцензії на здійснення страхової діяльності.​

7. Неефективність андеррайтингової політики

Висока збитковість продукту А може свідчити про недоліки в андеррайтинговій політиці компанії. Неефективна оцінка ризиків та встановлення неадекватних тарифів можуть призвести до прийняття на страхування надмірно ризикованих клієнтів, що збільшує збитковість.​

8. Недоліки в політиці перестрахування

Зростання обсягів продажів високозбиткового продукту без відповідного перестрахування може збільшити фінансовий тиск на компанію. Ефективна політика перестрахування є важливим інструментом управління ризиками та забезпечення фінансової стійкості страховика. ​

9. Ризик ліквідності

Збільшення виплат за збитковим продуктом А може призвести до проблем з ліквідністю, оскільки компанія може зіткнутися з нестачею грошових коштів для своєчасного виконання своїх зобов’язань.​

10. Інвестиційні ризики

Зростання збитковості може обмежити можливості компанії для інвестування, що вплине на її здатність генерувати додатковий дохід та підтримувати фінансову стійкість.​

11. Ризик втрати клієнтів

Якщо компанія буде змушена підвищити тарифи або зменшити обсяг послуг через фінансові труднощі, це може призвести до відтоку клієнтів до конкурентів.​

12. Операційні ризики

Зростання обсягу продажів продукту А може призвести до підвищеного навантаження на операційні процеси компанії, зокрема на служби врегулювання збитків та обслуговування клієнтів. Це може спричинити затримки у виплатах, збільшення кількості скарг від клієнтів та зниження рівня сервісу, що, у свою чергу, вплине на репутацію компанії. Додатково, перевантаження співробітників може збільшити ймовірність помилок, що також сприятиме зростанню витрат і ризиків.

Висновки та рекомендації

Аналіз виявлених ризиків свідчить про серйозні загрози фінансовій стабільності та репутації компанії через дисбаланс у структурі продажів страхових продуктів. Для  мінімізації виявлених ризиків, ризик-менеджер страхової компанії мав би запропонувати для розгляду наступні заходи, наприклад:

1. Переглянути андеррайтингову політику
   Визначити причини високої збитковості продукту А та оцінити можливість коригування страхових тарифів, умов покриття та відбору клієнтів.
2. Оптимізувати маркетингову стратегію
   Посилити стимулювання продажів продукту Б, включаючи розробку нових програм лояльності, знижок або бонусів для агентів та брокерів.
3. Переглянути перестрахування Збільшити рівень перестрахування для продукту А, щоб знизити навантаження на власний капітал компанії.
4. Посилити контроль за ліквідністю
   Забезпечити достатній рівень резервів для покриття страхових виплат та передбачити механізми екстреного залучення коштів у разі необхідності.
5. Покращити операційні процеси
   Впровадити додаткові заходи для оптимізації врегулювання збитків та підвищення ефективності обслуговування клієнтів.
6. Оцінити довгострокову стратегію портфеля
   Переглянути загальну бізнес-стратегію з урахуванням цілей щодо збалансованого портфеля страхових продуктів, забезпечення фінансової стійкості та оптимізації прибутковості.

      Збалансований підхід до управління портфелем страхових продуктів дозволить мінімізувати фінансові ризики, покращити конкурентоспроможність компанії та забезпечити її довгострокову стійкість на ринку.