Світовий ринок страхування non-life наразі знаходиться у перехідному періоді: фаза «жорсткості» (hard market), яка характеризувалася підвищенням тарифів і скороченням умов покриття, наближається до завершення. Згідно з аналітичним прогнозом Swiss Re, у 2024 році очікується досягнення пікових показників зростання премій у сегменті non-life страхування, після чого темпи росту можуть сповільнитися через нормалізацію ринкових умов.

Ключові фактори впливу на ринок

1. Макроекономічний контекст:
   • Процентні ставки. Підвищення ставок виявило приховані вразливості у фінансовій системі, створюючи ризики для глобальної фінансової стабільності. Водночас, страховики отримують додатковий дохід через вищу дохідність облігацій.
   • Інфляція та рецесії. Ці фактори продовжують створювати виклики, знижуючи купівельну спроможність клієнтів і обмежуючи попит на нові поліси.
   • Вплив зміни клімату. Непередбачувані катастрофічні події збільшують вартість відшкодувань, змушуючи страховиків адаптувати свої моделі андеррайтингу.
2. Динаміка премій:
   • У 2023 році ринок non-life зріс на 6,2%, завдяки підвищенню тарифів у всьому світі. Swiss Re прогнозує, що у 2024 році темпи зростання досягнуть піку, перш ніж стабілізуватися на середньостроковому рівні.
   • Сегменти росту. Кіберстрахування, продукти, пов’язані з кліматичними ризиками, та страхування великих проєктів — це найбільш перспективні напрями. Наприклад, попит на кіберстрахування зріс через зростання кіберзагроз.
3. Фінансова стійкість:
   • Під час періоду високої волатильності активів страховики отримують вигоду від диверсифікації портфелів. Збільшення процентних ставок надає можливості для інвестицій, хоча ризики залежать від точності андеррайтингових моделей.

Тенденції та прогнози

1. Зростання дохідності:
   Рентабельність власного капіталу (ROE) у 2024 році може досягти рекордних рівнів за останні 10 років. Вищі інвестиційні доходи компенсують збільшення збитковості внаслідок катастрофічних подій.
2. Перехід до стабілізації:
   • Період жорсткості завершиться: страховики поступово послаблюють умови андеррайтингу, щоб зберегти конкурентоспроможність. Це може знизити темпи зростання премій, але сприятиме більш прогнозованому середовищу.
   • Довгострокова стратегія. Фокус на стійких рішеннях і кліматично орієнтованих продуктах залишається ключовим напрямом.
3. Цифровізація та ризик-менеджмент:
   Інвестиції у технології дозволять компаніям точніше оцінювати ризики та розробляти інноваційні рішення для клієнтів. Наприклад, використання великих даних і штучного інтелекту підвищує ефективність операцій.

Основні виклики

• Глобальні макроризики. Страховики мають бути готові до непередбачуваних економічних подій, таких як рецесії або нові фінансові кризи.
• Посилення регуляції. Уряди посилюють контроль, вимагаючи від страховиків звітності щодо ризиків, пов’язаних із кліматом і технологіями.
• Підвищення очікувань клієнтів. Споживачі вимагають більшої прозорості, гнучкості у продуктах і стійких рішень.

Висновок

Перспективи non-life страхування виглядають обнадійливо. Зростання дохідності інвестицій і стабілізація ринкових умов створюють основу для подальшого розвитку. Проте страховики повинні залишатися гнучкими, враховуючи ризики, пов’язані з економічними змінами та кліматичними викликами. Ринок демонструє, що інновації та стійкість — це ключ до довгострокового успіху.

Докладніше за посиланням